中國(guó)煤炭報(bào):進(jìn)口煤市場(chǎng)均衡信號(hào)已經(jīng)顯現(xiàn)

中國(guó)煤炭報(bào):2013年6月21日 第6版

 

進(jìn)口煤市場(chǎng)均衡信號(hào)已經(jīng)顯現(xiàn)

——我國(guó)煤炭進(jìn)口的現(xiàn)狀分析及展望

                              集團(tuán)公司董事長(zhǎng)、黨委書記  華煒

 放開了煤炭進(jìn)口關(guān)稅、國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格的大幅下跌等因素導(dǎo)致近年來(lái)我國(guó)煤炭進(jìn)口迅速增加。

 市場(chǎng)均衡的顯著特征是量?jī)r(jià)均衡。從量的角度看,我國(guó)煤炭進(jìn)口量已到極限;從價(jià)格角度看,國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格已到底部。

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),今年1月至4月我國(guó)煤炭進(jìn)口已累計(jì)突破1.1億噸。對(duì)我國(guó)煤炭進(jìn)口全年的走勢(shì),是繼續(xù)剛性攀高,還是基本趨于均衡,在此略加分析,供業(yè)界同仁參考。

一、近年來(lái),多重因素疊加致我國(guó)煤炭進(jìn)口迅速增加

一是國(guó)家放開了煤炭進(jìn)口關(guān)稅。2005年國(guó)家將煉焦煤進(jìn)口關(guān)稅暫定稅率下調(diào)為零,2008年又將所有除褐煤以外的煤炭進(jìn)口關(guān)稅暫定稅率下調(diào)為零,2012年,我國(guó)將褐煤的進(jìn)口關(guān)稅也取消了。二是國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格的大幅下跌推動(dòng)了煤炭進(jìn)口。以澳大利亞BJ動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格為例,從20113月的每噸129美元,一路跌至201211月的每噸80美元,跌幅為38%,遠(yuǎn)大于同期我國(guó)環(huán)渤海動(dòng)力煤26%的價(jià)格跌幅。三是我國(guó)煤炭成本居高難下。與其他煤炭主產(chǎn)國(guó)相比,我國(guó)煤炭生產(chǎn)的全員工效低,物流成本居高不下,煤炭企業(yè)各種稅費(fèi)負(fù)擔(dān)依然很重,這些短期內(nèi)難以解決的問(wèn)題,阻礙煤炭成本的合理下降,也凸顯了進(jìn)口煤炭的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。以上多重因素的疊加,使得我國(guó)煤炭進(jìn)口量在短期內(nèi)激增。

 二、國(guó)際煤炭貿(mào)易格局

從煤炭進(jìn)口看。2012年,我國(guó)進(jìn)口煤炭2.9億噸,歐盟1.7億噸,日本1.8億噸,韓國(guó)1.8億噸,印度1.2億噸,中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)0.8億噸。2012年全球煤炭交易量約為12億噸,以上地區(qū)煤炭交易量約占全球的九成,而亞太地區(qū)就占七成,可以說(shuō),當(dāng)今世界的煤炭貿(mào)易主要集中在亞太地區(qū)。

從煤炭出口國(guó)看。2012年,澳大利亞煤炭出口3.13億噸,印尼3.06億噸,俄羅斯1.26億噸,美國(guó)1.25億噸,哥倫比亞0.8億噸,南非0.75億噸,其他地區(qū)1.05億噸(蒙古、越南、莫桑比克等)。澳大利亞、印尼可視為第一梯隊(duì),美國(guó)、俄羅斯為第二梯隊(duì),南非、哥倫比亞、蒙古、莫桑比克等為第三梯隊(duì)。

從煤炭貿(mào)易流向看。印尼和澳大利亞是中國(guó)、日本、韓國(guó)的主要進(jìn)口煤來(lái)源地。俄羅斯、美國(guó)、哥倫比亞、南非的煤炭主要出口歐洲、南美,少部分出口到亞太地區(qū)。

1.在中國(guó)煤炭進(jìn)口中,澳大利亞煤與印尼煤之爭(zhēng)已見高下

2012年我國(guó)從印尼進(jìn)口煤炭1.2億噸,平均價(jià)格為每噸78.6美元(動(dòng)力煤、褐煤為主)。從澳大利亞進(jìn)口煤炭5946萬(wàn)噸,平均價(jià)格為每噸130美元(冶金煤為主)。從上述兩國(guó)進(jìn)口的煤炭約占我國(guó)煤炭進(jìn)口總量的六成。

澳大利亞與印尼在中國(guó)煤炭進(jìn)口市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)很激烈,雙方此消彼長(zhǎng)。2010年受益于中國(guó)的強(qiáng)勁需求,國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走高,兩國(guó)煤炭出口獲益頗豐,金額增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于數(shù)量增長(zhǎng)。但澳大利亞煤炭出口到中國(guó)的份額環(huán)比下降,受印尼煤炭擠壓明顯。2011年,印尼煤炭依靠低價(jià)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)擠壓澳大利亞煤炭,而印尼出口到中國(guó)的煤炭金額增長(zhǎng)依然高于數(shù)量增長(zhǎng)。(1

 

2012年是國(guó)際煤炭市場(chǎng)的拐點(diǎn),這一年前3個(gè)月煤炭?jī)r(jià)格跌勢(shì)加劇,此后一直在低位。來(lái)自印尼的進(jìn)口煤在2012年出現(xiàn)數(shù)量增長(zhǎng)但金額下滑的局面。澳大利亞在2012年對(duì)中國(guó)煤炭出口出現(xiàn)雙增,但受國(guó)際煤價(jià)低迷影響,依然是金額增長(zhǎng)低于數(shù)量增長(zhǎng)。

印尼煤炭憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)(約為每噸人民幣20元的到岸差價(jià))在亞太市場(chǎng)擁有話語(yǔ)權(quán),澳大利亞在亞太地區(qū)(特別是中國(guó))的市場(chǎng)份額需看印尼“臉色”。雖然,在中國(guó)的動(dòng)力煤進(jìn)口貿(mào)易上,澳大利亞已遜于印尼,但長(zhǎng)期看,澳大利亞出口中國(guó)的煤炭,多是我國(guó)稀缺的煤種,對(duì)中國(guó)的吸引力或勝過(guò)印尼。

2.美國(guó)等第二梯隊(duì)煤炭出口國(guó)的搖擺性質(zhì)

美國(guó)是國(guó)際煤炭市場(chǎng)的搖擺因素。其煤炭成本高,在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)力不足。當(dāng)國(guó)際煤價(jià)看漲時(shí),它能適時(shí)增加出口,當(dāng)煤價(jià)不高時(shí),則通常縮減出口。美國(guó)大部分出口的煤炭產(chǎn)自阿巴拉契亞地區(qū),由于高成本,主要出口歐洲市場(chǎng)。這個(gè)地區(qū)已被開采數(shù)十年,加之環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)越發(fā)嚴(yán)格,開采成本逐年增加。該地區(qū)陸上運(yùn)距長(zhǎng)(1350公里),國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)為每噸20美元至30美元,導(dǎo)致其東北部動(dòng)力煤的離岸成本為每噸60美元至120美元,不同煤炭合約價(jià)格差異極大。因此,美國(guó)的煤炭出口量會(huì)因?yàn)閮r(jià)格波動(dòng)而搖擺。近期公布的美國(guó)工業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)向好,燃煤電廠煤炭消耗量較之前的預(yù)期有所增加,預(yù)計(jì)全年電力行業(yè)煤炭需求量較2012年增長(zhǎng)7.3%,增至8.03億噸。另外,受國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格下滑影響,近期美國(guó)能源署將美國(guó)2013年煤炭出口預(yù)期下調(diào)至0.97億噸,同比下降15%

美國(guó)的港口是制約煤炭出口的瓶頸因素。美國(guó)東部出口大量的冶金煤需要分類堆放,因而港口不能夠有效利用本來(lái)就稀缺的倉(cāng)儲(chǔ)面積。2010年國(guó)際煤炭貿(mào)易形勢(shì)一片大好之時(shí),美國(guó)的主要港口則冷清許多。在這種情況下,西部許多開采商不得不另覓出路,計(jì)劃在西海岸新建出口港,向亞洲出口煤炭。但港口建設(shè)項(xiàng)目需要通過(guò)聯(lián)邦代理機(jī)構(gòu)及當(dāng)?shù)卣沫h(huán)境評(píng)估。目前評(píng)估尚未啟動(dòng),就已引發(fā)了民間組織的激烈爭(zhēng)論,連俄勒岡和華盛頓兩州的政府官員也敦促聯(lián)邦政府注意建港口對(duì)氣候的影響。這些規(guī)劃的港口建設(shè)最早于2016年動(dòng)工,短期內(nèi)美國(guó)煤炭出口受限明顯。

俄羅斯是褐煤的主產(chǎn)國(guó)之一,也是世界第三大無(wú)煙煤出口國(guó)。俄羅斯一直是歐洲的主要煤炭供應(yīng)國(guó),但近年來(lái)對(duì)亞太市場(chǎng)的出口顯著增加,主要因?yàn)橹袊?guó)的需求增加。俄羅斯大約三分之二的煤炭為露天開采,其直接開采成本全球最低。兩家公司(SUEKKuzbassrazrezugol)控制了俄羅斯三分之二的無(wú)煙煤開采。用于出口的煤炭,需借助鐵路運(yùn)到東部和西部的港口。由于鐵路私有化改革,民營(yíng)資本的參與反而降低了鐵路運(yùn)營(yíng)效率。俄羅斯國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)在最近五年翻番,目前為每噸35美元左右,完成從庫(kù)茲巴斯(出口煤炭主產(chǎn)區(qū))到東西港口約4000公里的運(yùn)距,西部港口離岸成本在每噸60美元至85美元。2005年至2010年,庫(kù)茲巴斯到西部港口的稅費(fèi)增長(zhǎng)了40%,出口商大多處在微利邊緣。未來(lái)俄羅斯煤炭出口情況同樣取決于國(guó)內(nèi)需求及國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格。

3.第三梯隊(duì)有增長(zhǎng)潛力,但難有突破性增長(zhǎng)

南非主要生產(chǎn)電煤和少部分冶金煤,其煤炭主要出口大西洋市場(chǎng),隨著印度對(duì)煤炭的需求增加迅猛,南非煤炭開始進(jìn)軍亞太市場(chǎng)。五大公司(Anglo American, Xstrata, Exxaro, BHP-Billiton  Sasol)控制南非80%的產(chǎn)量。南非近半數(shù)煤炭為露天開采,出口煤炭經(jīng)過(guò)洗選降低灰分。幾乎所有出口煤炭都要經(jīng)由580公里的鐵路運(yùn)輸?shù)嚼聿榈聻掣邸_@條鐵路被政府壟斷,其鐵路運(yùn)費(fèi)平均價(jià)格為每噸10美元至15美元,煤炭離岸成本為每噸35美元至60美元。但南非煤炭產(chǎn)業(yè)受管制,港口及鐵運(yùn)能力建設(shè)滯后,短期內(nèi)其煤炭出口增長(zhǎng)不會(huì)太大。

哥倫比亞煤炭離岸價(jià)比澳大利亞每噸低30美元,在亞太市場(chǎng)極具競(jìng)爭(zhēng)力,其對(duì)亞太地區(qū)的出口量會(huì)繼續(xù)攀升。哥倫比亞煤炭產(chǎn)業(yè)鏈(煤鐵港)由大公司控制(6000萬(wàn)噸以上)。該國(guó)煤炭以露天開采為主,內(nèi)陸運(yùn)距又短(小于300公里),通常只有每噸4美元至8美元的國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi),加上大公司的規(guī)模效應(yīng),成本遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平,離岸成本在每噸40美元至55美元。2014年巴拿馬運(yùn)河擴(kuò)建項(xiàng)目完成,將進(jìn)一步降低煤炭海運(yùn)成本。哥倫比亞政府計(jì)劃2020年出口煤炭能力達(dá)到1.5億噸,但政府無(wú)法左右國(guó)際公司的經(jīng)營(yíng),加上氣候及罷工等不確定因素影響,哥倫比亞的煤炭出口產(chǎn)能存在較大波動(dòng)。

蒙古是國(guó)際煤炭貿(mào)易的新晉成員,發(fā)展很快。幾乎所有煤炭都用于出口(到中國(guó)),國(guó)內(nèi)煤炭需求僅靠幾百萬(wàn)噸的褐煤即可滿足。但其出口的運(yùn)輸成本高,先是公路運(yùn)至中國(guó)邊界,再用鐵路運(yùn)輸。目前,兩國(guó)鐵路連線建設(shè)工程已經(jīng)開始,但運(yùn)距較長(zhǎng)。此外,蒙古和俄羅斯鐵路連接后,蒙古煤炭或經(jīng)由俄羅斯鐵路再由港口轉(zhuǎn)運(yùn)至歐洲市場(chǎng)。蒙古地理位置較好,未來(lái)或有大發(fā)展。高品質(zhì)煤儲(chǔ)量豐富,開采成本低(每噸為15美元至25美元),政策支持出口,只要解決運(yùn)輸瓶頸問(wèn)題,蒙古煤炭在中國(guó)市場(chǎng)及歐洲市場(chǎng)將具備相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力。從中國(guó)角度看,來(lái)自蒙古的冶金煤比海運(yùn)進(jìn)口冶金煤更具吸引力,未來(lái)蒙古將大幅擠占澳大利亞在中國(guó)的冶金煤市場(chǎng)份額。

莫桑比克煤炭出口發(fā)展?jié)摿^大。2016年其出口冶金煤或?qū)⑦_(dá)到2100萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤,主要銷往印度和地中海國(guó)家。但是,莫桑比克的煤炭出口需借助南非理查德灣港,雖然未來(lái)該港口的吞吐能力有望提升至0.91億噸,但借船出海無(wú)疑限制了莫桑比克的煤炭出口。

 三、我國(guó)進(jìn)口煤市場(chǎng)幾近均衡

市場(chǎng)均衡的顯著特征是量?jī)r(jià)均衡,反映了供求雙方相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。我國(guó)進(jìn)口煤市場(chǎng)均衡的信號(hào),在量與價(jià)兩方面都已顯現(xiàn)。

1.從量的角度看,我國(guó)煤炭進(jìn)口量已到極限

首先,印尼煤炭出口量不會(huì)猛增。2013年印尼計(jì)劃生產(chǎn)煤炭3.91億噸,19%用于國(guó)內(nèi),出口量約為3.17億噸,比2012年的3.04億噸增加1300萬(wàn)噸??紤]到印度煤炭進(jìn)口勢(shì)頭迅猛(近幾年其進(jìn)口增量逐年增加,預(yù)計(jì)2013年進(jìn)口煤炭增量為2000萬(wàn)噸至3000萬(wàn)噸,進(jìn)口總量將達(dá)到1.2億噸以上),完全可以消化印尼煤炭出口的增量。由此推測(cè)印尼在2013年出口到中國(guó)的煤炭數(shù)量不會(huì)增加,甚至?xí)p少。

另?yè)?jù)BP能源數(shù)據(jù),印尼2011年煤炭探明儲(chǔ)量55億噸,儲(chǔ)采比為17,其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)煤炭的需求日益增加,但熱衷出口影響了國(guó)內(nèi)的正常需求,著眼長(zhǎng)遠(yuǎn),印尼政府控制煤炭出口的政策已陸續(xù)出臺(tái)并將實(shí)施。201245日,印尼一位官員向媒體表示,印尼計(jì)劃2012年對(duì)煤炭和基本金屬征收25%的出口關(guān)稅,2013年將該稅率上調(diào)至50%。如果印尼煤炭出口關(guān)稅上調(diào)至50%,那么中國(guó)從印尼進(jìn)口煤炭將沒有任何優(yōu)勢(shì)。然而,就在消息發(fā)布的一周后,印尼能源與礦產(chǎn)資源部?jī)晌桓呒?jí)官員分別向媒體表示,政府暫時(shí)不會(huì)出臺(tái)關(guān)于加征煤炭出口關(guān)稅的政策。盡管相關(guān)部門出面否認(rèn),但從長(zhǎng)期來(lái)看,印尼加征煤炭出口關(guān)稅只是時(shí)間問(wèn)題,一系列限制與保護(hù)煤炭等資源的相關(guān)措施和法規(guī)將在未來(lái)出臺(tái)。而上文分析,2012年印尼煤炭在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)出量?jī)r(jià)背離的趨勢(shì),其銷售數(shù)量的增長(zhǎng)已不能阻止其銷售金額的下滑,這不是市場(chǎng)的正常狀態(tài),理性的賣方一定會(huì)待價(jià)惜售。

其次,從國(guó)內(nèi)對(duì)進(jìn)口煤的需求看,主要集中在東南沿海地區(qū),向內(nèi)陸輻射距離有限。貿(mào)易商非理性的進(jìn)口煤炭導(dǎo)致庫(kù)存高企。我國(guó)進(jìn)口煤第二大口岸在廣西,近期廣西港口高企的庫(kù)存開始讓進(jìn)口煤貿(mào)易商叫苦不迭。2012年下半年至2013年初這段時(shí)間,我國(guó)的進(jìn)口煤貿(mào)易商有過(guò)量貿(mào)易之嫌,進(jìn)口的煤炭很可能超過(guò)了市場(chǎng)的消納能力。

再其次,與印尼相比,其他動(dòng)力煤出口國(guó)缺乏價(jià)格優(yōu)勢(shì),出口中國(guó)的煤炭基本維持2012年的量,甚至更低。印尼動(dòng)力煤憑借其價(jià)格優(yōu)勢(shì)在中國(guó)市場(chǎng)擁有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)。鑒于國(guó)際煤價(jià)已在底部,國(guó)內(nèi)對(duì)進(jìn)口煤的吸納量已經(jīng)飽和,其余煤炭出口國(guó)難以增加對(duì)中國(guó)的出口量。美國(guó)、越南煤炭出口下降跡象明顯,南非、哥倫比亞、俄羅斯等主要煤炭出口國(guó)既面臨成本考驗(yàn),同時(shí)還面臨港口、內(nèi)陸運(yùn)輸?shù)绕款i制約。

2.從價(jià)格角度看,國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格已在底部

一般來(lái)講,國(guó)際煤炭離岸價(jià)格中,40%為純開采成本,60%為運(yùn)費(fèi)。出海后,海運(yùn)費(fèi)用占到國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格的10%50%。因此,純資源成本僅占煤炭海運(yùn)貿(mào)易價(jià)格的10%20%,剩下的都是流通費(fèi)用。煤炭的內(nèi)陸運(yùn)輸極大影響離岸價(jià)格。河運(yùn)最便宜,但需要靠近河流,可遇而不可求。鐵路投資大,公路運(yùn)費(fèi)高。公路運(yùn)輸適用于短途、小量煤炭,鐵路主要用于大量長(zhǎng)距離的運(yùn)輸。因此,各主要出口國(guó)煤炭成本差異大,國(guó)際價(jià)格波動(dòng)會(huì)讓煤炭出口國(guó)相互競(jìng)爭(zhēng),引發(fā)煤炭貿(mào)易數(shù)量及流向的變化。

澳大利亞是世界最大的煤炭出口國(guó),從201271日起,澳大利亞開始征收碳稅和礦產(chǎn)資源租賃費(fèi)。這抬高了澳大利亞動(dòng)力煤的成本,目前澳動(dòng)力煤平均成本在每噸85美元左右。低于此價(jià)格,高成本礦井可能將停產(chǎn)退出市場(chǎng)。2013524日澳大利亞BJ動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格為每噸87.4美元,接近成本價(jià)。全球最大的動(dòng)力煤貿(mào)易商嘉能可(Glencore)在2012年年度報(bào)告中談到市場(chǎng)價(jià)格時(shí)寫道:“當(dāng)前的煤炭現(xiàn)貨價(jià)格意味著全球許多生產(chǎn)商無(wú)法盈利。”越南、美國(guó)等煤炭出口量的減少便是對(duì)此價(jià)位的反映。對(duì)印尼而言,其煤炭成本確實(shí)全球最低,加之運(yùn)輸便利,靠近主要煤炭進(jìn)口國(guó),有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。但是,考慮到中國(guó)煤炭進(jìn)口量或已達(dá)到極限,雖然近期印尼煤炭降價(jià)促銷,但難有改觀,只是擠壓其他煤炭出口國(guó)的市場(chǎng)份額。長(zhǎng)期看,其煤炭出口增長(zhǎng)速度將受到抑制,價(jià)格下降空間有限,維持低位徘徊。

成本推動(dòng)價(jià)格上漲的趨勢(shì)明顯。隨著煤炭開采的增多,許多新增煤礦地理?xiàng)l件不好,抬高了內(nèi)陸運(yùn)輸成本,出口煤炭在其國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)運(yùn)輸成本預(yù)計(jì)將提高。新投資的項(xiàng)目通常遠(yuǎn)離現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施,因此需要新建或提高港口及鐵路運(yùn)輸能力。成熟礦區(qū)通常要經(jīng)歷開采難度增大等困境。這些都是煤炭出口增量部分成本上升的因素。此外,煤炭出口國(guó)的國(guó)內(nèi)需求上升,勞工、燃料、設(shè)備、機(jī)械成本上升,煤炭伴隨油氣價(jià)格上升,賣方聯(lián)合等一系列因素也都促使國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格上漲。

3.其他阻礙我國(guó)煤炭進(jìn)口的因素

匯率因素不容忽視。作為一個(gè)較為依賴出口貿(mào)易的發(fā)展中國(guó)家,我國(guó)不會(huì)任由人民幣持續(xù)對(duì)外升值,這對(duì)我國(guó)的出口貿(mào)易影響非常大。20127月以來(lái),人民幣對(duì)美元持續(xù)升值,從1美元兌換6.40元人民幣到目前的6.17元,不到一年便升值了3.7%,這種態(tài)勢(shì)對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易極為不利。國(guó)家外匯管理局已經(jīng)開始加強(qiáng)銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理,后續(xù)政策將有利于提升匯率彈性,抑制人民幣升值速度。一旦人民幣貶值,會(huì)削弱進(jìn)口煤的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。假設(shè)人民幣兌美元貶值3%,煤炭進(jìn)口成本就增加20元。目前除了印尼煤,其余進(jìn)口煤相對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭的價(jià)格優(yōu)勢(shì)也就是20元左右。因此,匯率可能是未來(lái)影響我國(guó)煤炭進(jìn)口情況的一個(gè)重要因素。

解決煤炭無(wú)序進(jìn)口問(wèn)題的相關(guān)政策有望出臺(tái)。進(jìn)口煤市場(chǎng)混亂的情況已經(jīng)得到我國(guó)政府重視,經(jīng)過(guò)商務(wù)部研究分析之后,可能會(huì)有相關(guān)措施出臺(tái),或是質(zhì)量控制,或是關(guān)稅調(diào)節(jié)。

綜合以上分析,可以判斷2012年我國(guó)煤炭進(jìn)口2.9億噸已接近甚至超過(guò)均衡量,短期內(nèi)將圍繞2.9億噸波動(dòng),長(zhǎng)期則有下降趨勢(shì)。

四、國(guó)際煤炭貿(mào)易展望

全球?qū)γ禾康南M(fèi)量在不同地區(qū)表現(xiàn)各異。歐洲煤炭消費(fèi)在1979年達(dá)到頂峰,北美煤炭消費(fèi)在2005年達(dá)到頂峰(兩地區(qū)占世界煤炭消費(fèi)總量的27.7%)。其他地區(qū)煤炭消費(fèi)尚未飽和,亞太地區(qū)煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)十分迅猛。

 

世界各地除亞太地區(qū)外,煤炭消費(fèi)比重均呈下降趨勢(shì),歐洲、非洲下降趨勢(shì)已經(jīng)維持多年,北美由于受頁(yè)巖氣的影響,煤炭消費(fèi)比重已明顯呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。最近十年,亞太地區(qū)對(duì)煤炭的依賴程度在不斷加大,目前已經(jīng)占世界能源消費(fèi)總量的一半以上。未來(lái)煤炭消費(fèi)的增量將集中在亞太地區(qū),尤其是中國(guó)和印度兩國(guó)。

中國(guó)國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)充足,進(jìn)口煤將穩(wěn)定在沿海地區(qū),量?jī)r(jià)均衡。國(guó)內(nèi)煤炭消費(fèi)增速放緩,尤其是沿海地區(qū)已進(jìn)入后工業(yè)化階段,未來(lái)煤炭需求大幅度增加的情況不易出現(xiàn)。反觀,中西部地區(qū)工業(yè)化尚有梯度發(fā)展空間,但全國(guó)煤炭總需求增速難以回到“黃金十年”之時(shí)。未來(lái)煤價(jià)將回到合理區(qū)間并長(zhǎng)期穩(wěn)定,會(huì)有局部性市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

印度煤炭需求強(qiáng)勁,其國(guó)內(nèi)供應(yīng)不足,需要大量進(jìn)口煤炭。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年,印度對(duì)進(jìn)口煤的需求將抬高國(guó)際煤價(jià),但幅度遠(yuǎn)不及過(guò)去三年來(lái)自于中國(guó)的需求拉動(dòng)。

澳大利亞與印尼憑借地理優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)將繼續(xù)統(tǒng)治亞太地區(qū)的煤炭貿(mào)易,其他地區(qū)和國(guó)家無(wú)法影響現(xiàn)存的貿(mào)易格局。格局的改變將出現(xiàn)在印尼減少出口之時(shí),屆時(shí)多個(gè)國(guó)家將通過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng),填補(bǔ)印尼留下的市場(chǎng)空缺,這或在2020年以后發(fā)生。

 


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